歷史表明,市場拋售是將優質公司添加到您的投資組合的好時機。盡管沒有人能夠預測這種情況何時會發生,但大約每兩年就會下降 10%。這就是為什么我要強調如果最近的低迷持續存在,可以購買五家高質量的公司。

我無法告訴你Adobe(納斯達克股票代碼:ADBE)、Markel(紐約證券交易所股票代碼:MKL)、Take Two Interactive Software(納斯達克股票代碼:TTWO)、Vertex Pharmaceuticals(納斯達克股票代碼:VRTX)和波士頓啤酒(紐約證券交易所股票代碼:SAM)接下來會在哪里交易一周或下個月。但我相信在未來三年多的時間里,它們的表現將大大優于市場。這是為什么。

土坯

Adobe 的市值為 3000 億美元,是世界上最大的軟件公司之一。它的應用程序是許多創意專業人士制作的內容的支柱。多年來,它還使他們能夠管理、衡量和貨幣化他們的產出。該公司將其結果分為三類。

數字媒體包括公司的創意云產品。它是一種訂閱服務,可為幾乎任何創建或交付內容的人提供應用程序。數字體驗部門是一個云平臺,可幫助公司提供最具吸引力的客戶體驗。它提供從營銷管理和自動化到數字商務和預測分析的所有內容。最后,除了廣告云產品外,其出版和廣告部門還包含遺留產品。

該業務的表現非常出色。在過去十年中,銷售額和自由現金流分別增長了 241% 和 281%。在 2021 財年的前九個月,它的收入為 117 億美元。這比去年同期增長 24%,比 2019 年增長 43%。它幾乎沒有負債,投資資本回報率為 33%。這比微軟略好。

首席執行官 Shantanu Narayen 看到了整個業務的實力,并相信數字化轉型將為公司的財務業績提供動力,即使它投資于所謂的“巨大市場機會”。毫無疑問,跑道很長。這就是為什么我認為任何重大拋售都是給投資者的禮物。如果您獲得并購買 Adob??e 的股票,請利用它。

馬克爾

Markel 因其與伯克希爾哈撒韋公司的相似之處而被稱為“嬰兒伯克希爾”。它也是一家保險公司,利用其部分浮存金——未在索賠中支付的保單收取的保費——投資股票和購買企業。它還以類似的方式管理這些業務,將其持有期視為永遠。

一個很大的區別是 Markel 只是一家價值 165 億美元的公司。這使其在可以購買的產品方面具有更大的靈活性,并為股東提供了數十年穩定、領先市場的回報的潛力。要證據嗎?如果您發現 Markel 的股票自 1990 年以來表現優于伯克希爾哈撒韋,您會感到驚訝嗎?它有。

馬克爾的規模還不到巴菲特龐然大物的 37 倍,但仍有幾乎無限的機會使用相同的模型。它可能不是令人興奮的科技股,也可能不會在短時間內使您的投資翻倍,但它是一家經過驗證的市場領先公司,可以為投資組合添加壓艙物。如果您有機會在拋售期間增加股票,請抓住它。

取二互動

Take Two 擁有有史以來最受歡迎的電子游戲特許經營權之一——俠盜獵車手。截至去年,該系列的第五部——GTA V——是有史以來第三暢銷的電子游戲。它只落后于Minecraft和Tetris。想要更多證據?《俠盜獵車手 V》用了三天時間就達到了 10 億美元的銷售額。這比最接近的電子游戲、表現最好的哈利波特電影和阿凡達快五倍多。公司有更多的穩定。

它的另一款受歡迎的游戲——NBA2K系列——也因其出色的表現和商業上的成功而受到稱贊。但讓我興奮的是《Take Two》是這些游戲的共同點。它們都在虛擬世界中提供身臨其境的體驗,其中的可能性似乎無窮無盡。隨著元節的討論變得越來越主流,該公司已經證明它可以創建引人入勝的虛擬世界,用戶可以在其中參與打造自己的體驗以及他人的體驗。它使公司在財務上與眾不同。

自 2012 年以來,銷售額增長了 308%。這與動視暴雪的 70% 和電子藝界的 36%相比毫不遜色。當然,這些出版商已經更成熟了。盡管如此,它仍然有助于突出為什么我認為 Take Two 是在市場拋售中買入的游戲制造商。

頂點制藥

一些制藥商在許多疾病領域都有一系列治療方法。其他人專注于一種類型的疾病并努力主宰這個空間。這就是 Vertex 如何建立了 480 億美元的市值和 67 億美元的年收入。該公司有四種已獲批準的用于治療囊性纖維化(一種導致器官粘液積聚的疾病)的藥物,并治療了美國、歐洲、澳大利亞和加拿大 83,000 名患者中的大約一半。

管理層相信,通過在最近獲得批準的市場上成功將藥物商業化、在新市場獲得批準并在美國和歐洲推出其最新的 CF 藥物,它可以治療另外 30,000 名患者。

它還與其他生物技術公司合作,以保持其在 CF 的地位并探索新的增長機會。它斥資 9 億美元購買了 CTX001 的控股權益——它與CRISPR Therapeutics合作——用于治療鐮狀細胞病和β地中海貧血。該公司還有一種非阿片類止痛藥、一種針對腎臟疾病的藥物,以及一種在臨床試驗中治療 1 型糖尿病的干細胞衍生療法。Vertex 還與Moderna和 Arbor Biotechnologies 合作開展了基于基因的臨床前計劃。這是一個強大的管道,具有很大的潛力。

盡管如此,華爾街并沒有給予該公司太多的信任。其市銷率是自 2012 年以來的最低水平 - 2012 年它開始銷售其第一個 CF 藥物。分析師預計今年和明年的銷售額將攀升,這使得折扣更加明顯。憑借在 CF 方面的強大基礎和巨大的潛力,Vertex Pharmaceuticals 可能已經成為搶手貨。

波士頓啤酒

駕馭酒精飲料行業的趨勢就像坐過山車。多年來,美國的口味發生了變化,葡萄酒、威士忌、硬蘋果酒、精釀啤酒和硬蘇打水都輪流成為首選飲品。在大多數情況下,無論流行什么,波士頓啤酒都能取得成功。但這對股東來說是一個起起落落的旅程。在過去的 20 年里,該股至少 3 次下跌了 60%。

它現在正處于低迷時期,因為它的硬蘇打水品牌 Truly 在激烈的競爭中表現不佳。在下跌之后,該股為投資者提供了一個他們不常獲得的機會。分析師仍預計今年的收入為 21.6 億美元。這使得低于 3 的預計市銷率接近 2019 年初以來的最低水平。

當然,在好轉之前可能會變得更糟。管理層在 7 月下調了盈利預測,然后在本月早些時候取消了指引,稱這將導致與該產品相關的沖銷和費用。盡管這很可怕,但我打賭波士頓啤酒將重演其在低迷時期幸存下來、發現新趨勢并在未來幾年創下歷史新高的歷史。

鄭重聲明:本文版權歸原作者所有,轉載文章僅為傳播更多信息之目的,如有侵權行為,請第一時間聯系我們修改或刪除,多謝。