上周對基因數據挖掘者來說的好消息并不像看起來那么好
基因數據挖掘商23andMe Holding(納斯達克股票代碼：ME)的股價上周表現不錯，由于周四發布的 2022 年第二季度收益報告積極，股價飆升超過 13%。但正如我當時警告的那樣，消息并不像看起來那么好，23andMe 的收益在周五開始消退。
今天的情況變得更糟，當時投資者對花旗集團分析師下調 23andMe 股票的評級做出回應——將股票拋售 10.1%(截至美國東部時間上午 11:30)。
在我上周關于公司的筆記中，我指出 23andMe 第二季度的銷售額增長僅為 7%，較第一季度 23% 的增長速度大幅下降。此外，我注意到該公司本季度低于預期的虧損并未延續到指引中，管理層繼續預測今年的虧損為 2.1 億至 2.25 億美元——現在花旗分析師提出了額外的今天對公司的批評。
據The Fly報道，分析師 Daniel Grosslight 周五寫道，該股“在過去一個月中上漲了 70% 以上”，目前“上漲空間很小”。盡管他對 23andMe收購 Lemonaid Health以及與葛蘭素史克的合作伙伴關系帶來的新收入潛力持樂觀態度，但總的來說，他認為 23andMe 不超過 13 美元的股票——因此已經完全估值(截至周五收盤)。
不過，如果說 23andMe 的投資者有一個亮點，那么在花旗的報告中，它是這樣的：目前，23andMe 幾乎所有收入(價值 2.44 億美元)都來自其消費者和研究服務部門——銷售基因檢測包并告訴客戶在哪里他們來自哪里以及他們將來可能患有什么疾病。
另一方面，該公司的治療部門——旨在將收集到的數據轉化為患者的實際治療——去年產生了微不足道的 100,000 美元的收入。然而，據花旗稱，23andMe 未來的估值(28 億美元)與更成熟的消費者部門(也價值 28 億美元)一樣，治療藥物的價值也一樣高。
總和仍相當于 23andMe 目前的市值約為 56 億美元——但您可以預期未來的大部分增長將來自治療。
