易方達 年報「重磅出爐」

固定收益領域的業績之爭也硝煙彌漫，究竟前三季度哪家公司業績領先？哪些公司在過去3年、5年、7年、10年能抓住市場機遇獲得好收成？

海通證券近期公布基金公司固定收益類基金絕對收益排行榜，按照今年前三季度、過去三年、過去五年、過去七年、過去十年等主要指標，基金君整理出排名前50的基金公司，供業內外參考。

需要注意的是，固收投資上更強調公司綜合投資能力，大中型基金公司優勢相對明顯。

10年最牛者：

博時、易方達、民生加銀位居前三

在過去10年時間里，債券市場也風云詭譎、風浪不斷，有震蕩市、牛市、熊市，也出現股債雙殺、資金面歷史性緊張等多方面局面，這一時間段的業績是考驗基金公司長期固定收益投資能力。

海通證券數據顯示，在固收類基金最近十年（2011年10月10日至2020年9月30日）凈值增長排行中，博時基金和易方達基金在52家可比公司中表現優異，凈值增長率雙雙突破190％，分別達到194.36％、190.53％，位列第一、第二。也可以看出，這兩家基金公司在長期固定收益投資水平保持領先。

民生加銀基金以154.54％的收益率位居第三，而諾安基金則以143.86％的收益率排名第四，此外，長信、天治、華富最近十年的收益率也超過130％，分別達到141.54％、133.21％、132.54％，排名第五至第七。國投瑞銀、華商、泰達宏利、天弘、工銀瑞信等基金公司業績也較為亮眼。

從基金公司規模來看，海通證券專門設置了固收類基金大型基金公司、中型基金公司和小型基金公司絕對收益排行榜。

從基金公司規模來看，13家固定收益類大型基金公司最近十年的平均收益為100.67％，而10家中型公司和29家小型公司，近十年平均收益率為94.59％、84.53％。和主動權益投資類似，固定收類大型基金公司的業績存在明顯優勢。

最近七年海富通、博時、易方達領跑

七年業績也是值得投資者關注的一個指標。

從2014年10月8日至2021年9月30日來看，在債券市場震蕩之中，有一批基金公司表現出較強的投資能力。這一期間業績最好的是海富通基金公司，這七年收益率為93.49％。而博時和易方達基金也表現不弱，期間收益率均超過90％，分別達到92.43％、90.07％。

此外，長信、西部利得、前海開源、國投瑞銀、興證全球、華富等基金公司最近七年固收收益率也不錯，均超過70％。

在固定收益規模大的基金公司中，近七年整體回報達到55.57％，表現較好抓住機遇的是博時基金、易方達、匯添富、廣發等。而中型和小型基金公司，固收領域近七年平均回報分別為50.91％、50.73％，相對來說大基金公司整體收益率存優勢。

最近五年業績

華商、易方達、諾安領跑

數據顯示，在固收類基金最近五年（2016年10月10日至2021年9月30日）凈值增長排行中，華商基金表現在85家可比公司中最為優異，收益率高達45.64％，位列第一。

易方達基金以37.97％的收益率位居第二，諾安基金則以34.81％的收益率排名第三，此外，光大保德信、天弘、匯添富、泓德最近五年的收益率也超過30％，分別達到32.87％、32.72％、31.56％、30.55％，排名第四至第七。國海富蘭克林、新華、東證資管等基金公司業績也較為亮眼，顯示出公司的長期固定收益投資水平持續保持領先。

從基金公司規模來看，16家固定收益類大型基金公司最近五年的平均收益為23.64％，而14家中型公司和55家小型公司，近五年平均收益率為21.13％、21.5％。相對來說，中長期收益看，固定收類大型基金公司的業績存優勢。

14家公司固收三年收益超20％

最近三年（2018.10.8-2021.09.30）固收類基金絕對收益數據顯示，經歷了2018年大牛市、2019年震蕩小牛市、2020年及前三季度震蕩市，是考驗基金公司固收投資能力的一個時期。除了一家基金公司外，所有基金公司都取得正收益。數據顯示，有14家基金公司固收類產品凈值增長率達到20％以上，其中收益率超30％的達到3家。

具體來看，華商基金以53.00％的收益率在108家可比基金公司中拔得頭籌。富安達、申萬菱信最近三年收益率也超過30％。其余表現較佳的公司還有紅土創新、易方達、華寶、泓德、財通、紅塔紅土、國海富蘭克林等。

在固定收益規模大的基金公司中，近三年整體回報達到15.81％，表現較好抓住機遇的是易方達、富國基金、匯添富、鵬華等。而中型和小型基金公司，固收領域近三年平均回報分別為14.48％、15.43％，在三年期維度來看，大中小基金公司整體收益率差異不大。

前三季度9家收益超5％

前三季度受到資金面的變化，債券市場也震蕩起伏，也考驗基金公司固收投資能力。

海通證券統計了136家公募基金管理人2021年前三季度固收基金的凈值增長情況，其中有135家獲得正收益。固定收益領域業績爭奪激烈，不少公司基金公司之間差距不大。

業績數據顯示，9家基金管理人前三季度凈值增長率超5％。目前業績較好的是華商基金，前三季度旗下固定收益率基金收益率為11.09％，緊隨其后是農銀匯理基金，收益率達到9.55％。

此外，九泰基金、信達澳銀、天治、廣發資管、長盛基金、財通基金、中金公司，7家公司管理的前三季度固收類基金凈值增長率分別為8.58％、6.76％、6.08％、5.62％、5.54％、5.27％、5.17％。易方達、華泰資管、國君資管、華泰保興、富國等表現較好。從固收類基金規模來看，除了易方達等，這些業績較好的管理多數為小型基金公司，不少公司旗下有業績領先的產品。

從固收大型基金公司來看，農銀匯理、易方達、富國等表現較好。而中型基金公司中，天弘等前三季度表現較好。

本文源自中國基金報