易方達 年報「重磅出爐」
固定收益領域的業績之爭也硝煙彌漫,究竟前三季度哪家公司業績領先?哪些公司在過去3年、5年、7年、10年能抓住市場機遇獲得好收成?
海通證券近期公布基金公司固定收益類基金絕對收益排行榜,按照今年前三季度、過去三年、過去五年、過去七年、過去十年等主要指標,基金君整理出排名前50的基金公司,供業內外參考。
需要注意的是,固收投資上更強調公司綜合投資能力,大中型基金公司優勢相對明顯。
10年最牛者:
博時、易方達、民生加銀位居前三
在過去10年時間里,債券市場也風云詭譎、風浪不斷,有震蕩市、牛市、熊市,也出現股債雙殺、資金面歷史性緊張等多方面局面,這一時間段的業績是考驗基金公司長期固定收益投資能力。
海通證券數據顯示,在固收類基金最近十年(2011年10月10日至2020年9月30日)凈值增長排行中,博時基金和易方達基金在52家可比公司中表現優異,凈值增長率雙雙突破190%,分別達到194.36%、190.53%,位列第一、第二。也可以看出,這兩家基金公司在長期固定收益投資水平保持領先。
民生加銀基金以154.54%的收益率位居第三,而諾安基金則以143.86%的收益率排名第四,此外,長信、天治、華富最近十年的收益率也超過130%,分別達到141.54%、133.21%、132.54%,排名第五至第七。國投瑞銀、華商、泰達宏利、天弘、工銀瑞信等基金公司業績也較為亮眼。
從基金公司規模來看,海通證券專門設置了固收類基金大型基金公司、中型基金公司和小型基金公司絕對收益排行榜。
從基金公司規模來看,13家固定收益類大型基金公司最近十年的平均收益為100.67%,而10家中型公司和29家小型公司,近十年平均收益率為94.59%、84.53%。和主動權益投資類似,固定收類大型基金公司的業績存在明顯優勢。
最近七年海富通、博時、易方達領跑
七年業績也是值得投資者關注的一個指標。
從2014年10月8日至2021年9月30日來看,在債券市場震蕩之中,有一批基金公司表現出較強的投資能力。這一期間業績最好的是海富通基金公司,這七年收益率為93.49%。而博時和易方達基金也表現不弱,期間收益率均超過90%,分別達到92.43%、90.07%。
此外,長信、西部利得、前海開源、國投瑞銀、興證全球、華富等基金公司最近七年固收收益率也不錯,均超過70%。
在固定收益規模大的基金公司中,近七年整體回報達到55.57%,表現較好抓住機遇的是博時基金、易方達、匯添富、廣發等。而中型和小型基金公司,固收領域近七年平均回報分別為50.91%、50.73%,相對來說大基金公司整體收益率存優勢。
最近五年業績
華商、易方達、諾安領跑
數據顯示,在固收類基金最近五年(2016年10月10日至2021年9月30日)凈值增長排行中,華商基金表現在85家可比公司中最為優異,收益率高達45.64%,位列第一。
易方達基金以37.97%的收益率位居第二,諾安基金則以34.81%的收益率排名第三,此外,光大保德信、天弘、匯添富、泓德最近五年的收益率也超過30%,分別達到32.87%、32.72%、31.56%、30.55%,排名第四至第七。國海富蘭克林、新華、東證資管等基金公司業績也較為亮眼,顯示出公司的長期固定收益投資水平持續保持領先。
從基金公司規模來看,16家固定收益類大型基金公司最近五年的平均收益為23.64%,而14家中型公司和55家小型公司,近五年平均收益率為21.13%、21.5%。相對來說,中長期收益看,固定收類大型基金公司的業績存優勢。
14家公司固收三年收益超20%
最近三年(2018.10.8-2021.09.30)固收類基金絕對收益數據顯示,經歷了2018年大牛市、2019年震蕩小牛市、2020年及前三季度震蕩市,是考驗基金公司固收投資能力的一個時期。除了一家基金公司外,所有基金公司都取得正收益。數據顯示,有14家基金公司固收類產品凈值增長率達到20%以上,其中收益率超30%的達到3家。
具體來看,華商基金以53.00%的收益率在108家可比基金公司中拔得頭籌。富安達、申萬菱信最近三年收益率也超過30%。其余表現較佳的公司還有紅土創新、易方達、華寶、泓德、財通、紅塔紅土、國海富蘭克林等。
在固定收益規模大的基金公司中,近三年整體回報達到15.81%,表現較好抓住機遇的是易方達、富國基金、匯添富、鵬華等。而中型和小型基金公司,固收領域近三年平均回報分別為14.48%、15.43%,在三年期維度來看,大中小基金公司整體收益率差異不大。
前三季度9家收益超5%
前三季度受到資金面的變化,債券市場也震蕩起伏,也考驗基金公司固收投資能力。
海通證券統計了136家公募基金管理人2021年前三季度固收基金的凈值增長情況,其中有135家獲得正收益。固定收益領域業績爭奪激烈,不少公司基金公司之間差距不大。
業績數據顯示,9家基金管理人前三季度凈值增長率超5%。目前業績較好的是華商基金,前三季度旗下固定收益率基金收益率為11.09%,緊隨其后是農銀匯理基金,收益率達到9.55%。
此外,九泰基金、信達澳銀、天治、廣發資管、長盛基金、財通基金、中金公司,7家公司管理的前三季度固收類基金凈值增長率分別為8.58%、6.76%、6.08%、5.62%、5.54%、5.27%、5.17%。易方達、華泰資管、國君資管、華泰保興、富國等表現較好。從固收類基金規模來看,除了易方達等,這些業績較好的管理多數為小型基金公司,不少公司旗下有業績領先的產品。
從固收大型基金公司來看,農銀匯理、易方達、富國等表現較好。而中型基金公司中,天弘等前三季度表現較好。
本文源自中國基金報