中級經濟師第十八章貨幣供求「中級經濟師金融題庫1000道」

第二十章商業銀行與金融市場

[考情分析]

1、分值:4~7分

2、備考指導:本章在歷年中級經濟師《經濟基礎知識》考試中的分值占比較高，內容相對較少，主要包括商業銀行的運營與管理和金融市場兩大部分，理解難度較低，屬于比較好得分的章節，大家注意理解記憶，重點掌握商業銀行的主要業務、存款保險制度以及金融市場結構(子市場注意區分)

3、考綱要求:

(1)理解金融市場、存款保險制度的作用。

(2)掌握商業銀行的運營與管理特點。

(3)分析金融市場主體的行為、金融市場各子市場之間的相互作用

一、商業銀行的運營與管理

(一)商業銀行的內涵

1、商業銀行也稱為存款貨幣銀行，以經營商業存款、放款為主要業務，并為客戶提供多種金融服務，是金融機構體系中最為核心的部分。

2、性質:

商業銀行是最典型的銀行，是以營利為目的，主要以吸收存款和發放貸款形式為工商企業或個人提供融資服務，并辦理結算業務的金融企業。

①商業銀行是金融企業，承擔著資金融通職能。

②商業銀行以營利為目的。

③商業銀行經營范圍廣泛，是唯一能夠面向公眾吸收活期存款的金融機構。

(二)商業銀行的職能與組織形式

1、商業銀行的主要職能

信用中介

(1)吸收存款、發放貸款，發揮著化貨幣為資本的作用。

(2)是商業銀行最基本的職能。

支付中介

(1)接受企業的委托，為其辦理與貨幣運動有關的技術性業務，如匯兌、非現金結算等

(2)使商業銀行成為企業的總會計、總出納。

信用創造

商業銀行發行信用工具，滿足流通界對流通手段和支付手段的需要，并使銀行可以超出自有資本與所吸收資本的總額而擴張信用。

[經典真題]

1、商業銀行最基本的職能是()

A、信用中介

B、貨幣發行

C、全國清算

D、信用創造

參考答案:A

參考解析:信用中介是商業銀行最基本的職能。

2、商業銀行的組織形式

按機構設置分類

(1)單一銀行制:不設分支機構，例如美國許多州立銀行。

(2)總分行制:設多層分支機構，目前世界各國一般都采用這種銀行制度。

按業務經營范圍分類

(1)專業化銀行制:只能經營吸收存款和發放短期工商貸款(包括貼現商業票據)等傳統銀行業務。其余的長期信用業務、證券投資業務、信托業務、保險業務等由專業性銀行和非銀行金融機構來經營。

(2)綜合化銀行制:可以經營所有的商業性融資業務，即全能銀行制。

(三)商業銀行的主要業務

1、負債業務--形成商業銀行的資金來源

吸收存款

銀行組織資金來源的主要業務。

常用的分類:活期存款、定期存款、儲蓄存款、存款業務創新(如可轉讓支付命令賬戶)等。

借款業務

再貼現或向中央銀行借款、同業拆借、發行金融債券、國際貨幣市場借款、結算過程中的短期資金占用。

[注]商業銀行全部資金來源:自有資金和吸收的外來資金

(1)自有資金:包括成立時發行股票籌集的股本以及公積金、未分配利潤;(權益資本)

(2)外來資金:主要是吸收存款、向中央銀行借款、從同業拆借市場拆借、發行金融債券、從國際貨幣市場借款等，其中又以吸收存款為主。

2、資產業務

票據貼現

銀行應客戶要求，買進未到付款日期的票據。辦理貼現業務時，銀行向客戶收取一定的利息，稱為貼現利息或折扣。貼現業務形式上是票據的買賣，實際上是信用業務，即銀行通過貼現間接貸款給票據持有人。

貸款業務

指銀行將其所吸收的資金，按一定的利率貸給客戶并約定歸還期限的業務。在銀行資產中的比重一般排在首位。

按歸還期限貸款

①短期貸款:期限在1年以內的貸款。

②中期貸款:期限在1-5年的貸款。

③長期貸款:期限在5年以上的貸款。

按貸款條件

①信用貸款:以借款人的信譽發放的貸款。

②擔保貸款:以特定的抵押品作為擔保的貸款，包括保證貸款、抵押貸款和質押貸款。

按用途

①資本貸款:以設備的更新改造或增添固定資產等為目的的貸款，屬于投資性質的貸款。

②商業貸款:以企業原材料的購進以及商品交易等為目的貸款，屬于生產或經營周轉性質的貸款。

③消費貸款:向以消費為目的的個人發放的貸款。

投資業務

銀行以其資金作為投資而持有各種有價證券的業務活動。

(1)為防范銀行風險，金融管理當局對商業銀行證券投資的范圍一般都有限制性規定。

(2)許多國家規定只允許做債券業務，而不允許做股票買賣，或者允許銀行以其自有資產和照余制導心比列投資股票

3、中間業務:指商業銀行不使用自己的資金而為客戶辦理支付和其他委托事項，并從中收取手續費的業務，是商業銀行作為“支付中介”而提供的金融服務，也稱為無風險業務。

[經典真題]

1、[2020]下列業務中，屬于商業銀行中間業務的是()。

A、吸收存款

B、信托業務

C、短期貸款

D、票據貼現

參考答案:B

參考解析:中間業務包括:結算業務、信托業務、租賃業務、代理業務、咨詢業務。

2、[2021]關于商業銀行主要業務的說法，正確的有()

A、貼現業務形式上是票據的買賣，實際上是間接貸款給票據持有人

B、銀行結算業務的手續費向委托人收取

C、商業銀行的借款業務包括再貼現、結算過程中的短期資金占用

D、租賃業務是商業銀行作為支付中介提供服務

E、綜合化銀行制對商業銀行的投資業務沒有限制

參考答案:ABCD

參考解析:綜合化銀行制度。在這種金融體制下，金融管理當局對商業銀行的經營范圍和業務種類不作限制，并非投資業務;E錯誤。

(四)商業銀行的經營管理

1、商業銀行經營管理的基本原則:

①盈利性原則:商業銀行在經營資產業務中，必須獲得盡可能高的收益。

②流動性原則:

(1)商業銀行必須保有一定比例的現金或其他容易變現的資產;

(2)商業銀行取得現款的能力。

③安全性原則:商業銀行在放款和投資等業務經營過程中，要能夠按期收回本息，特別是要避免本金受損。

2、商業銀行的資產盈利性與流動性呈負相關關系

為了獲得更多的盈利，商業銀行總是愿意將信貸資金運用到收益率最高的中長期貸款或證券投資上，但這會使資產失去流動性。為了保持資產的流動性，把信貸資金用于收益率為零的現金或收益很低的短期投資上，盈利水平就很低。

3、商業銀行的資產盈利性與安全性呈負相關關系般而言，風險越高的資產業務，盈利就越大，而銀行經營的安全性就越低反之亦然。

[經典真題]

1、[2021]關于商業銀行經營管理的說法，錯誤的是()

A、資產盈利性與安全性是負相關關系

B、資產流動性與盈利性是負相關關系

C、安全性原則是指貸款和投資等業務要能夠按期數收回本息

D、流動性原則是指商業網銀行以更低的利率吸收更多的活期存款

參考答案:D

參考解析:流動性原則。流動性原則包含兩層含義:一是指商業銀行必須保有一定比例的現金或其他容易變現的資產;二是指商業銀行取得現款的能力。

(五)存款保險制度

含義：

又稱存款保障制度，指存款類金融機構根據其吸收存款的數額，按規定的保費率向存款保險機構投保，當存款機構發生經營危機導致無法滿足存款人提款要求時，由存款保險機構向存款人償付被保險存款，從而保護存款人利益、維護銀行信用、穩定金融秩序的一種制度安排。(存款保險制度，已成為各國普遍實施的金融業基礎性制度安排。)

組織形式：

(1)由政府建立存款保險機構，如美國、英國、加拿大等;

(2)由政府與銀行界共同建立存款保險機構，如日本、比利時等;

(3)在政府支持下，由銀行同業聯合建立存款保險機構，如德國、法國、荷蘭等

我國《存款保險條例》:

(1)納入存款保險范圍的存款:

①凡是吸收存款的銀行業金融機構，包括商業銀行(含外商獨資銀行和中外合資銀行)、農村合作銀行、農村信用合作社等，都應當投保存款保險。

②被保險的存款既包括人民幣存款，也包括外幣存款。

(2)不納入存款保險范圍的存款:

①參照國際慣例，外國銀行在中國的分支機構以及中資銀行海外分支機構的存款原則上不納入存款保險范圍。

②金融機構同業存款、投保機構的高級管理人員在本投保機構的存款以及存款保險基金管理機構規定不予保險的其他存款，也不在被保險范圍之內。

償付限額

存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元，超過50萬元的部分，從該投保機構清算財產中受償。

存款保險基金來源及運用

①投保機構交納的保費;

②在投保機構清算中分配的財產;

③存款保險基金管理機構運用存款保險基金獲得的收益;

④其他合法收入。

存款保險基金的運用，應當遵循安全、流動、保值增值的原則，限于下列形式:

①存放在中國人民銀行;

②投資政府債券、中央銀行票據、信用等級較高的金融債券及其他高等級債券;

③國務院批準的其他資金運用形式。

償付情形

(1)當存款類金融機構被接管、撤銷或者破產時，存款人有權要求存款保險基金管理機構在規定的限額內，使用存款保險基金償付存款人的被保險存款。

(2)具體情形包括:

①存款保險基金管理機構:擔任投保機構的接管組織、實施被撤銷投保機構的清算;

②人民法院裁定受理對投保機構的破產申請;

③經國務院批準的其他情形。

(存款保險基金管理機構應當及時、足額償付存款。)

[經典考點]

1、[2020]下列資金運用中，不符合存款保險基金運用要求的是()

A、投資高等級債券

B、存款中國人民銀行

C、同業拆借

D、政府高等級債券

參考答案:C

參考解析:存款保險基金的運用，應當遵循安全、流動、保值增值的原則，限于下列形式:

①存放在中國人民銀行②投資政府債券、中央銀行票據、信用等級較高的金融債券及其他高等級債券;③國務院批準的其他資金運用形式。

2、[2021]關于存款保險制度的說法，錯誤的有()

A、存款人在同一家投保機構每個存款賬戶的本息都在50萬元以內，其本息應獲全額賠付

B、中資銀行海外分支機構的存款原則上納入存款保險范圍

C、金融機構同業存款不納入存款保險范圍

D、存款保險制度就是存款保障制度

E、最高賠付限額根據存款人繳納的保費確定

參考答案:ABE

參考解析:存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。也就是說，同一存款人在同一家投保機構所有存款賬戶的本金和利息加起來在50萬元以內的，全額賠付;超過50萬元的部分，從該投保機構清算財產中受償。A，E錯誤。

參照國際慣例，外國銀行在中國的分支機構以及中資銀行海外分支機構的存款原則上不納入存款保險范圍。B錯誤。被保險的存款既包括人民幣存款，也包括外幣存款。但是，金融機構同業存款、投保機構的高級管理人員在本投保機構的存款以及存款保險基金管理機構規定不予保險的其他存款除外。C正確。存款保險制度又稱存款保障制度，故C正確。

二、金融市場

(一)金融市場運行機理

1、金融市場:指以金融資產為交易對象而形成的供求關系及其機制的總和。

2、貨幣資金在使用方面總是存在著“時間差”和“空間差”。資金只有在運動過程中才能創造價值，并使價值增加，于是就產生了金融交易的客觀需求。

3、金融交易:指在金融市場上發生的金融資產所有權變化，引起金融債權、債務的產生和清償的交易。

[經典真題]

1、[2021]金融市場是以()為交易對象而形成的供求關系及其機制的總和。

A、金融市場

B、金融凈資產

C、金融資產

D、金融資產和金融負債

參考答案:C

參考解析:金融市場是指以金融資產為交易對象而形成的供求關系及其機制的總和。

(二)金融市場效率

1、金融市場效率:指金融市場實現金融資源優化配置功能的程度。

包含兩方面的內容:

(1)金融市場以最低交易成本為資金需求者提供金融資源的能力;

(2)金融市場的資金需求者使用金融資源向社會提供有效產出的能力。

2、高效率的金融市場能將社會有限的金融資源配置到效益最好的企業及行業，進而創造最大產出，實現社會效益的最大化。金融市場效率的發揮是以資本的合理運動為前提的，正是資本的不間斷的運動才使社會資源的優化配置得以實現。

[經典真題]

1、[2021]關于金融市場效率說法，錯誤的有()

A、金融市場效率的發揮是以資本的合理運動為前提的

B、金融市場的高效率是因為資本追逐利潤

C、依據資金需求者獲得金融資源的等待時間衡量市場效率

D、依據資金需求者使用資源向社會提供有效產出的規模市場效率

E、依據資金需求者獲得的融資規模衡量市場效率

參考答案:CE

參考解析:金融市場效率是指金融市場實現金融資源優化配置功能的程度，它包含兩方面內容:一是金融市場以最低交易成本為資金需求者提供金融資源的能力，二是金融市場的資金需求者使用金融資源向社會提供有效產出的能力(D正確)。高效率的金融市場能將社會有限的金融資源配置到效益最好的企業及行業，進而創造最大產出，實現社會效益的最大化。這是因為資本的本質特征是追逐利潤(B正確)，在可以流動的金融市場，資本將流向利潤率較高的部門或企業，而利潤較高的部門或企業正是市場前景較佳、社會效益或經濟效益較好具有發展潛力的部門或企業，于是資本流動的趨利性恰好達到優化資源配置的目的。金融市場效率的發揮是以資本的合理運動為前提的(A正確)，正是資本的不間斷的運動才使社會資源的優化配置得以實現。

(三)有效市場理論

1965年，美國芝加哥大學教授法瑪提出有效市場定義:即如果在一個證券市場上，價格完全反映了所有可獲得(利用)的信息，每一種證券價格都永遠等于其投資價值、那么就稱這樣的市場為有效市場。根據信息對證券價格影響的不同程度，市場有效性分為弱型效率、半強型效率和強型效率。

弱型效率

(1)是證券市場效率的最低程度。

(2)如果有關證券的歷史資料(如價格、交易量等)對證券的價格變動沒有任何影響，則證券市場達到弱型效率。

半強型效率

(1)是證券市場效率的中等程度。

(2)如果有關證券公開發表的資料(如公司對外公布的盈利報告等)對證券的價格變動沒有任何影響，則證券市場達到半強型效率

強型效率

(1)是證券市場效率的最高程度。

(2)如果有關證券的所有相關信息，包括公開發表的資料以及內幕信息對證券的價格變動沒有任何影響，即證券價格充分、及時地反映了與證券有關的所有信息，則證券市場達到強型效率。

[經典真題]

1、[2018]根據美國芝加哥大學教授法瑪關于有效市場的定義，如果有關證券公開發表的資料對證券的價格變動沒有任何影響，則證券市場達到()。

A、半強型效率

B、弱型效率

C、強型效率

D、零型效率

參考答案:A

參考解析:如果有關證券公開發表的資料(如公司對外公布的盈利報告等)對證券的價格變動沒有任何影響，則證券市場達到半強型效率。

(四)金融市場的結構

1、按照市場上交易的金融工具的期限長短劃分

①貨幣市場:以期限在1年及1年以內的金融資產為交易標的物的短期金融市場。子市場包括:同業拆借市場、票據市場、短期債券市場等。

②資本市場:期限在1年以上的金融資產交易市場。通常指的是:股票市場、長期債券市場、投資基金市場等。

[注]外匯市場作為國際金融市場的重要組成部分，因其功能特殊，不能簡單地歸入貨幣市場或資本市場。

[經典真題]

1、[2021]關于商業票據的說法，正確的是()

A、商業票據是以企業間的間接信用作為保證的

B、商業票據是在資本市場上向投資者發行并承諾在將來一定時期償付票據本息的憑證

C、商業票據是一種長期有擔保證券

D、商業票據是一種短期無擔保證券

參考答案:D

參考解析:商業票據是一種短期無擔保證券，是由發行人(一般為信譽度高實力雄厚的大公司)為了籌措短期資金或彌補短期資金缺口，在貨幣市場上向投資者發行并承諾在將來一定時期償付票據本息的憑證。它是以企業間的直接信用作為保證的。

2、[2021]關于投資基金的說法，錯誤的是()

A、單位信托基金、共同基金是投資基金的別稱

B、投資基金是證券投資基金的簡稱

C、投資基金是一種集合投資方式

D、投資者、發行人、管理人和托管人的參與者

參考答案:D

參考解析:在不同的國家，投資基金有不同的稱呼，在美國稱為“共同基金”，在英國稱為“單位信托基金”，在日本稱為“證券投資信托基金”。故A正確。在證券市場上投資的基金稱為證券投資基金，主要投資于債券和股票。故B正確投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式，也是一種金融中介機構，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，基金管理人管理和運用，從事股票、債券、外匯、貨幣等金融工具投資，以獲得投資收益和資本增值，并分配給基金持有者的機構。故C正確。

3、[2018]票據市場最主要的子市場包括()。

A、商業票據市場

B、融資性票據市場

C、短期票據市場

D、銀行承兌匯票市場

E、銀行大額可轉讓定期存單市場

參考答案:AD

參考解析:商業票據市場和銀行承兌匯票市場是票據市場中最主要的兩個子市場。